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基民如何成为选基专家
来源:证保通2018-07-12 10:01:51
  面对偏股型基金、指数型基金、行业基金、债券型基金、QDII基金以及各种封闭式基金,投资者往往不知道如何选择。相信基金公司的宣传材料?还是相信专家的推荐意见?或者不假思索,碰见什么就买什么?

  基金公司之所以设计封闭式基金、指数型、偏股型和债券型等各种不同类型的产品,是因为客观上存在不同风险承受能力的投资者。如能在二级市场进行即时交易的封闭式基金,对投资者素质的要求要比债券型基金高得多。需要强调的是,不同品种蕴含的风险是动态变化的。如通常封闭式基金和指数基金被认为是高风险品种,债券基金被认为是低风险品种。但当债市持续受资金推动,出现了价格严重背离价值的现象,原本的低风险品种同样已经蕴涵了高风险。相反,当股市经历长期大幅调整,价格已经大大低于价值,则封闭式基金和指数基金这些原本的高风险品种所蕴涵的风险大大降低。

  应该指出的是,投资者的风险承受能力会随着年龄、经济收入、投资经验的变化而变化。碰见什么就买什么,既可能使投资者陷入所选品种与承受能力不匹配带来的持续焦虑状态,还可能导致投资者在错误时机买入,承担巨大的亏损风险。

  同样,基金公司产品促销宣传材料和专家的买入推荐意见并不能反映个体投资者自身情况,因而也不足以作为买入依据。

  最终决定买还是不买的关键条件只应该是:一要看该品种的风险等级与投资者风险承受能力是否匹配,不匹配则不应买;其二,要看该品种所处的阶段性市场位置,只有当确认该品种后市收益的机会远大于风险才可实施买入;此外,应建立投基档案,依次记录下每次买入的品种和当时的市场状态,并周期性记录下该品种的业绩表现以及最后的投资结果和自身的心得体会。进而发现哪些基金产品是自己擅长的,又有哪些品种是难以把握的。如此经过一段时间的经验积累后,自然会成为某些基金品种的投资专家。
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