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财报分析的三十个基本指标
来源:证保通2018-09-03 16:24:13
  财报分析,从逻辑上讲有四大导向:盈利性、安全性、效率性和增长性。针对这四个导向,财务分析可以延展到以下30个基础指标:

  一、盈利分析

  (一)盈利能力分析

  1.销售净利率=(净利润÷销售收入)×100%

  该比率越大,企业的盈利能力越强

  2.资产净利率=(净利润÷总资产)×100%

  该比率越大,企业的盈利能力越强

  3.权益净利率=(净利润÷股东权益)×100%

  该比率越大,企业的盈利能力越强

  4.总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均资产总额×100%

  该比率越大,企业的盈利能力越强

  5.营业利润率=(营业利润÷营业收入)×100%

  该比率越大,企业的盈利能力越强

  6.成本费用利润率=(利润总额÷成本费用总额)×100%

  该比率越大,企业的经营效益越高

  (二)盈利质量分析

  1.全部资产现金回收率=(经营活动现金净流量÷平均资产总额)×100%

  与行业平均水平相比进行分析

  2.盈利现金比率=(经营现金净流量÷净利润)×100%

  该比率越大,企业盈利质量越强,其值一般应大于1

  3.销售收现比率=(销售商品或提供劳务收到的现金÷主营业务收入净额)×100%

  数值越大表明销售收现能力越强,销售质量越高

  二、偿债能力分析

  1.净运营资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产

  对比企业连续多期的值,进行比较分析

  2.流动比率=流动资产÷流动负债

  与行业平均水平相比进行分析

  3.速动比率=速动资产÷流动负债

  与行业平均水平相比进行分析

  4.现金比率=(货币资金+交易性金融资产)÷流动负债

  与行业平均水平相比进行分析

  5.现金流量比率=经营活动现金流量÷流动负债

  与行业平均水平相比进行分析

  6.资产负债率=(总负债÷总资产)×100%

  该比值越低,企业偿债越有保证,贷款越安全

  7.产权比率与权益乘数

  产权比率=总负债÷股东权益,权益乘数=总资产÷股东权益

  产权比率越低,企业偿债越有保证,贷款越安全

  8.利息保障倍数=息税前利润÷利息费用=(净利润+利息费用+所得税费用)÷利息费用

  利息保障倍数越大,利息支付越有保障

  9.现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量÷利息费用

  现金流量利息保障倍数越大,利息支付越有保障

  10.经营现金流量债务比=(经营活动现金流量÷债务总额)×100%

  比率越高,偿还债务总额的能力越强

  三、营运能力分析

  1.应收账款周转率

  应收账款周转次数=销售收入÷应收账款

  应收账款周转天数=365÷(销售收入÷应收账款)

  应收账款与收入比=应收账款÷销售收入

  与行业平均水平相比进行分析

  2.存货周转率

  存货周转次数=销售收入÷存货

  存货周转天数=365÷(销售收入÷存货)

  存货与收入比=存货÷销售收入

  与行业平均水平相比进行分析

  3.流动资产周转率

  流动资产周转次数=销售收入÷流动资产

  流动资产周转天数=365÷(销售收入÷流动资产)

  流动资产与收入比=流动资产÷销售收入

  与行业平均水平相比进行分析

  4.净营运资本周转率

  净营运资本周转次数=销售收入÷净营运资本

  净营运资本周转天数=365÷(销售收入÷净营运资本)

  净营运资本与收入比=净营运资本÷销售收入

  与行业平均水平相比进行分析

  5.非流动资产周转率

  非流动资产周转次数=销售收入÷非流动资产

  非流动资产周转天数=365÷(销售收入÷非流动资产)

  非流动资产与收入比=非流动资产÷销售收入

  与行业平均水平相比进行分析

  6.总资产周转率

  总资产周转次数=销售收入÷总资产

  总资产周转天数=365÷(销售收入÷总资产)

  总资产与收入比=总资产÷销售收入

  与行业平均水平相比进行分析

  四、发展能力分析

  1.股东权益增长率=(本期股东权益增加额÷股东权益期初余额)×100%

  对比企业连续多期的值,分析发展趋势

  2.资产增长率=(本期资产增加额÷资产期初余额)×100%

  对比企业连续多期的值,分析发展趋势

  3.销售增长率=(本期营业收入增加额÷上期营业收入)×100%

  对比企业连续多期的值,分析发展趋势

  4.净利润增长率=(本期净利润增加额÷上期净利润)×100%

  对比企业连续多期的值,分析发展趋势

  5.营业利润增长率=(本期营业利润增加额÷上期营业利润)×100%

  对比企业连续多期的值,分析发展趋势。
责任编辑: 曹金 IF142
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