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公司违法导致股东违约 股权质押警惕多重风险
来源:北京证监局 2020-12-18 11:47:03

2014年12月26日,蔡某与海通证券签订了《质押式回购交易业务协议》及《股票质押式回购交易协议》,蔡某以其所持有的欣泰电气的限售股通过股票质押式回购交易业务向海通证券质押融资1,387万元。后欣泰电气因涉嫌财务造假及信息披露违法违规被证监会立案调查,欣泰电气存在暂停上市的可能,严重影响蔡某的履约能力。故海通证券根据《业务协议》约定,于2015年7月20日发函要求蔡某于7月27日之前提前购回上述融资。由于蔡某并未按照约定履行提前购回的义务,海通证券向人民法院提起了诉讼。

法院认为,根据《业务协议》约定,若发生标的证券所属上市公司出现最近一年存在重大违法违规事件,或财务报告存在重大问题;市场、媒体或监管机关等方面对其生产经营、公司治理、兼并重组等情况存在大量负面报道或质疑等情形,海通证券有权要求蔡某在该情形发现或发生的下一交易日提前购回。欣泰电气涉嫌存在重大违规违法事件,或财务报告存在重大问题,且监管机关已对其立案调查。蔡某未提供证据证明其收到《关于提前购回股票质押融资本息的函》后向海通证券提出异议,海通证券要求蔡某提前购回其所出质的股票符合合同约定。蔡某应当偿还海通证券股份有限公司1,287万元的本金、延期利息与违约金。

风险提示:

(1)公司因违法违规而受到监管机关调查和处罚,其股票价格必然会受到影响。投资者应当多样化投资以分散风险,避免集中融资买入或融券卖出单只市场风险较高的证券,防止因个别证券价格下跌使得担保品总价值大幅缩水,从而导致维持担保比例大幅下跌,触发强制平仓。

(2)投资者应当结合市场走势和自身状况,做好必要的头寸控制,在市场波动增大时主动减仓、释放风险、及时止损。

责任编辑: 雷双健 IF169

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