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合规交易风险提示书
来源:华泰证券2018-07-12 19:24:51
  尊敬的投资者:

  您好。近期,沪深交易所、股转公司及港交所加大了对投资者交易行为的监管力度,并对其认定的异常交易、涉嫌操纵市场或内幕交易的客户采取了核查、警示、限制交易、资产冻结、行政处罚等措施。

  我们温馨提示,请您充分知悉并理解交易规则,合规交易,避免您的交易行为触及下述交易所、股转公司认定的异常交易情形,避免被证监会及交易所采取措施。

  交易所、股转公司认为的异常交易具体情形如下:

  一、沪深交易所认定的异常交易行为:

  1、《上海证券交易所交易规则(2015年修订)》明确规定的十三种异常交易行为:

  (一)可能对证券交易价格产生重大影响的信息披露前,大量买入或者卖出相关证券;

  (二)以同一身份证明文件、营业执照或其他有效证明文件开立的证券账户之间,大量或者频繁进行互为对手方的交易;

  (三)委托、授权给同一机构或者同一个人代为从事交易的证券账户之间,大量或者频繁进行互为对手方的交易;

  (四)两个或两个以上固定的或涉嫌关联的证券账户之间,大量或者频繁进行互为对手方的交易;

  (五)大笔申报、连续申报或者密集申报,以影响证券交易价格;

  (六)频繁申报或频繁撤销申报,以影响证券交易价格或其他投资者的投资决定;

  (七)巨额申报,且申报价格明显偏离申报时的证券市场成交价格;

  (八)一段时期内进行大量且连续的交易;

  (九)在同一价位或者相近价位大量或者频繁进行回转交易;

  (十)大量或者频繁进行高买低卖交易;

  (十一)进行与自身公开发布的投资分析、预测或建议相背离的证券交易;

  (十二)在大宗交易中进行虚假或其他扰乱市场秩序的申报;

  (十三)本所认为需要重点监控的其他异常交易。

  另,《上海证券交易所风险警示板股票交易管理办法》的规定,风险警示板单日买入单只股票不得超过50万股(一码通账户合计)。

  2、《深交所交易规则(2015年修订)》认定的十三种异常交易行为:

  (一)可能对证券交易价格产生重大影响的信息披露前,大量或持续买入或卖出相关证券;

  (二)单个或两个以上固定的或涉嫌关联的证券账户之间,大量或频繁进行反向交易;

  (三)单个或两个以上固定的或涉嫌关联的证券账户,大笔申报、连续申报、密集申报或申报价格明显偏离该证券行情揭示的最新成交价;

  (四)单独或合谋,以涨幅或跌幅限制的价格大额申报或连续申报,致使该证券交易价格达到或维持涨幅或跌幅限制;

  (五)频繁申报和撤销申报,或大额申报后撤销申报,以影响证券交易价格或误导其他投资者;

  (六)集合竞价期间以明显高于前收盘价的价格申报买入后又撤销申报,随后申报卖出该证券,或以明显低于前收盘价的价格申报卖出后又撤销申报,随后申报买入该证券;

  (七)对单一证券品种在一段时期内进行大量且连续交易;

  (八)同一证券账户、同一会员或同一证券营业部的客户大量或频繁进行日内回转交易;

  (九)大量或者频繁进行高买低卖交易;

  (十)在证券价格敏感期内,通过异常申报,影响相关证券或其衍生品的交易价格、结算价格或参考价值;

  (十一)单独或合谋,在公开发布投资分析、预测或建议前买入或卖出有关证券,或进行与自身公开发布的投资分析、预测或建议相背离的证券交易;

  (十二)在综合协议交易平台进行虚假或其他扰乱市场秩序的申报;

  (十三)本所认为需要重点监控的其他异常交易行为。

  二、沪深交易所新股上市初期异常交易行为

  1、《上交所关于新股上市初期交易监管有关事项的通知》要点:

  (一)集合竞价阶段,以高于(低于)前收盘价(上市首日为发行价)3%的价格申报买入(卖出)的数量超过新股当日实际上市流通量的5‰;

  (二)连续竞价阶段,以高于(低于)申报时点最新成交价3%的价格申报买入(卖出)的数量超过新股当日实际上市流通量的5‰;

  (三)连续竞价阶段,当最新成交价为当日最高成交价时,以不低于该成交价申报买入的数量超过新股当日实际上市流通量的2‰;

  (四)连续竞价阶段,1分钟内单边申报次数超过3次且申报价格高于(低于)申报时点最优买价(卖价)的;

  (五)连续竞价阶段,以实时最优5档价位申报买入(卖出)的数量超过当时该最优5档价位市场总申报买入(卖出)数量的30%并有撤单行为,且当日该情形发生3次以上的。

  2、《深圳证券交易所新股上市初期异常交易行为监控指引(2014年修订)》要点:

  (一)开盘集合竞价期间,以高于前收盘价(新股上市首日为集合竞价参考价)3%的价格申报买入500万元以上,占期间该价格以上市场买入申报总股数30%以上,且存在撤销申报行为;或者以低于前收盘价(新股上市首日为集合竞价参考价)3%的价格申报卖出500万元以上,占期间该价格以下市场卖出申报总股数30%以上,且存在撤销申报行为;

  (二)连续竞价期间,以高于最近成交价的价格申报买入,在3分钟内成交100万元以上,占期间该证券成交股数30%以上,且证券价格期间涨幅3%以上;或者以低于最近成交价的价格申报卖出,在3分钟内成交100万元以上,占期间该证券成交股数30%以上,且证券价格期间跌幅3%以上;

  (三)连续竞价期间,以涨跌幅限制价格(新股上市首日为有效申报价格上下限)申报1000万元以上,占当时该价格未成交市场总有效申报股数50%以上;以涨跌幅限制价格(新股上市首日为有效申报价格上下限)申报500万元以上,占当时该价格未成交市场总有效申报股数30%以上,且存在2次以上申报并撤销申报行为;

  (四)连续竞价期间,在实时最优五个价位申报500万元以上,占当时该证券最优五个价位市场总申报股数50%以上,且存在5次以上申报并撤销申报行为;

  (五)收盘集合竞价期间,以高于最近成交价的价格申报买入,成交100万元以上,占期间该证券成交股数30%以上,且证券价格期间涨幅3%以上;或者以低于最近成交价的价格申报卖出,成交100万元以上,占期间该证券成交股数30%以上,且证券价格期间跌幅3%以上。

  三、《全国中小企业股份转让系统股票转让细则》异常交易情形:

  (一)可能对股票转让价格产生重大影响的信息披露前,大量或持续买入或卖出相关股票;

  (二)单个证券账户,或两个以上固定的或涉嫌关联的证券账户之间,大量或频繁进行反向交易;

  (三)单个证券账户,或两个以上固定的或涉嫌关联的证券账户,大笔申报、连续申报、密集申报或申报价格明显偏离该证券行情揭示的最近成交价;

  (四)频繁申报或撤销申报,或大额申报后撤销申报,以影响股票转让价格或误导其他投资者;

  (五)集合竞价期间以明显高于前收盘价的价格申报买入后又撤销申报,随后申报卖出该证券,或以明显低于前收盘价的价格申报卖出后又撤销申报,随后申报买入该证券;

  (六)对单一股票在一段时期内进行大量且连续交易;

  (七)大量或者频繁进行高买低卖交易;

  (八)单独或者合谋,在公开发布投资分析、预测或建议前买入或卖出相关股票,或进行与自身公开发布的投资分析、预测或建议相背离的股票转让;

  (九)申报或成交行为造成市场价格异常或秩序混乱;

  (十)涉嫌编造并传播交易虚假信息,诱骗其他投资者买卖股票;

  (十一)全国股份转让系统公司认为需要重点监控的其他异常转让。

  四、港交所《证券及期货条例》中的市场失当行为

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  五、其他附件

  全国中小企业股份转让系统股票转让细则《上海证券交易所交易规则》

  深圳证券交易所新股上市初期异常交易行为监控指引深圳证券交易所交易规则
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